Овсяница луговая — широко распространенный многолетний злак используют для посева в полевых севооборотах и включают в сложные травосмеси. Дает высокопитательный корм в виде зеленой травы, сена. Кормовые качества выше, чем тимофеевки луговой. В сене содержится до 14% протеина, в 100 кг сена — 60 кормовых единиц и 4,2 кг переваримого протеина. Овсяница отличается высоким содержанием таких аминокислот, как лизин и гистидин. Ее используют для приготовления травяной муки, резки и сенажа. Благодаря обилию нежной листвы и способности хорошо отрастать она пригодна для пастбищного использования.
Овсяница считается хорошим структурообразователем почв, образует большое количество корней, начиная с фазы кущения. Максимальная корневая система формируется на второй год жизни. По накоплению корневой массы занимает первое место среди других злаковых трав. Корневая масса быстро разлагается, восстанавливая структуру почвы и повышая ее плодородие.
Овсяница луговая — типичный озимый злак. При посеве в первый год жизни генеративных побегов не образует. Полного развития достигает на второй-третий год жизни, но устойчивые урожаи при высокой агротехнике дает в течение 10 лет. Это одна из урожайных злаковых трав. В условиях достаточного увлажнения урожайность составляет 60—80 ц с 1 га.
Наибольшее распространение овсяница имеет в Нечерноземной, лесной и лесостепной зонах. Ее включают в травосмеси при возделывании на Кавказе, в Западной и Восточной Сибири, в горных районах Средней Азии.